Чем занимаются инвестиционные банки. Специфика их деятельности

Инвестиционная банковская деятельность – это отдельный особенный сектор банковского бизнеса, который выражается в выпуске, приобретении и продаже акций или облигаций всевозможных компаний, а также госпредприятий. Инвестиционная деятельность банка заключается также в выполнении брокерских операций, в реализации финансового инжиниринга, смыслом которого является разработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также осуществление слияний фирм и их поглощений.

Рядовой деятельностью инвестиционных банков является выпуск ценных бумаг в виде акций и облигаций для различных фирм и государственных организаций. Инвестиционный банк выкупает у эмитента полный выпуск ценных бумаг с целью последующей их перепродажи по другой, более высокой стоимости, на этом банк и зарабатывает деньги.

Фирмы и государственные организации продают облигации, чтобы заимствовать деньги у своих инвесторов. Средства, занятые в следствии подобных операций, необходимы для реализации финансирования крупных проектов, возведения производственных объектов, дорог, покупки других компаний. К тому же государственные учреждения могут иметь необходимость в налоговых поступлениях относительно запланированных доходов. Облигация дает возможность принять на себя обязательство выплатить какую-то сумму денег в определенное время в будущем. Пример, предприятие продает облигацию в 50 долларов, при этом обязуется через год выплатить по ним 55 долларов. То есть оно берет взаймы 50 долларов на срок в один год под пять процентов годовых.

Еще один способ привлечь средства - это продажа акций, это своеобразное обещание предприятия осуществлять выплату покупателю акций некоторую часть прибыли предприятия. Пример: компания продает акции предприятия на миллион. Собственник каждой акции приобретает возможность раз в год получать одну миллионную долю прибыли компании до момента продажи акций. Если компания в течение года получает прибыль в 200 000 долларов, то доля инвесторов составит по 20 центов в расчете на каждую приобретенную ими акцию.

Если фирма пробует организовать привлечение средств, свободно продавая акции на фондовой бирже, то она, обычно, пользуется помощью инвестиционного банка. Хотя закон не обязывает компании пользоваться услугами банков, размещая эмиссии, компании предпочитают посреднические услуги банков при размещении акций. Во-первых, услуги банка дешевле частных профессионалов, способных публично продавать ценные бумаги. К тому же инвестиционный банк может сразу заплатить за всю эмиссию до конца реализации всего выпуска акций.

Согласно контракту компания может гарантировать, что деньги от эмиссии будут поступать вне зависимости от того, сможет ли инвестиционный банк реализовать весь выпуск акций инвесторам. В пользу взаимодействия с банком говорит и тот аргумент, что инвестиционный банк распологает возможностью более широко распространить ценные бумаги, результатом чего станет привлечение компанией капитала в будущем. Инвестиционный банк зарабатывает репутацию и может использовать ее, чтобы убедить инвесторов в необходимости покупки акций. Произвести оценку ситуации и перспектив фирмы, являющейся эмитентом, инвестиционный банк может проще, чем инвесторы. И основной и заключительный довод в пользу сотрудничества с банком – то, что в самые сложные финансовые моменты банк может существенно помогать и в организации выпуска новых акций и в плане консультаций своим корпоративным клиентам по финансовым проблемам и по появляющимся вопросам о возможных рисках.

Первые инвестиционные банки возникли в США, сейчас инвестиционная банковская деятельность распространилась по всему миру, но, как и прежде, штаб-квартиры самых известных инвестиционных банков находятся в Нью-Йорке. Выделяют пять наиболее известных фирм – «Морган Стэнли», «Меррилл Линч», «Чейз Манхаттан», «Голдман Сакс», «Дж.П.Морган» принадлежащих американским банкам. К пятнадцати самым крупным фирмам относятся также несколько крупных банков Европы, самые известные из них - «Креди Сюисс-Ферст Бостон» Швейцария, «Дойче Морган Гренфелл» Германия и «Нэт Уэст маркетс» Британия.

Отдельные Некоторые инвестиционные банки являются оптовыми, потому что занимаются продажей выкупленных у эмитентов акций компаниям, занимающимся розничной торговлей фондовыми ценностями, только после этого ценности уже поступают к конечным инвесторам. Другие инвестиционные банки ведут одновременно оптовую и розничную торговлю ценными бумагами, хотя некоторые специализируются на одном виде торговли. Розничные продавцы могут обслуживать конкретные регионы. Могут торговать только одним видом ценных бумаг, то есть имеют узкую специализацию (например, пример: размещать акций медицинских компаний в одном регионе - на Среднем Западе Америки).

В мире

Иван Горицын — первый фотограф в станице Невинномысской. Бухгалтер артели, завидев Горицына, восклицал: «А вот идет Иван Иванович и несет нам большой доход». Так и было. Иван Горицын как-то сказал родным: «Эх, если бы мне хоть раз разрешили себе оставить одну дневную выручку». далее →

Прокуратура Свердловской области выявила факты нарушения требований законодательства об охране атмосферного воздуха в работе ОАО «Металлист» и ОАО. 6 должностных лиц предприятия привлечены к дисциплинарной ответственности, в том числе главный энергетик и главный бухгалтер. Также проверки показали, что в ЗАО «НП «Сухоложскасбоцемент», ООО «Сухоложский завод метало-флюсов» и ОАО «Сухоложский огнеупорный завод» не разработаны и не утверждены проекты санитарно-защитных зон предприятий. далее →

Смотрите также

• Доходы коммерческого банка и воздействующие на нее моменты
• Прибыль коммерческого банка и воздействующие на нее факторы
• Урок бережливости, или как достичь процветания
• Умение контролировать финансы – путь к достатку
• Как уберечь свою собственность – плюсы страхования